Как выбрать ПИФ - подробная инструкция

229  
0
kak-vybrat-pif

Всем привет! Сегодня я расскажу о том, как правильно выбрать ПИФ. Паевые инвестиционные фонды пользуются огромной популярностью среди частных инвесторов, потому что для вложений не требуются ни каких специальных знаний, ни крупных сумм денег, зато прибыль можно получить гораздо большую, чем, например, вкладывая в те же банковские депозиты.

Фактически, чтобы начать успешно инвестировать в ПИФы, нужно сначала определить свои желания (цели) и возможности, а потом, собственно, выбрать сам ПИФ, в который Вы будете вкладывать деньги.

1. Как определить свои цели и возможности?

Для этого нужно задать себе несколько вопросов и ответить на них:

  1. Какую сумму я могу потратить на вложения?
  2. На какой срок я хочу инвестировать?
  3. Каково моё отношение к риску? То есть, какую сумму я готов потерять?
  4. Сколько денег я хочу получить?

Как только Вы ответите на все эти вопросы, можете идти далее.

2. Как выбрать ПИФ?

Чтобы сделать правильный выбор, нужно обратить своё внимание на несколько важных моментов:

2.1. Доходность и риск

По этим двум параметрам можно определить, насколько качественно происходит управление. Большинство инвесторов главным образом интересуются доходностью, а на риск обычно обращают меньшее внимание. Однако, это неверный подход, потому что доходность Вам никто гарантировать не может, ведь она зависит, так скажем, от «погоды» на рынке финансов. Риск же возможно контролировать.

К примеру, можно значительно снизить вероятность потери денег, если вкладывать только в те паи, которые ликвидны на 100%. Разумеется, доходность от этого скорее всего пострадает.

Также хочу отметить, что доходность и риски паёв зависят от того, в какие виды активов они инвестируют. Акционные фонды имеют большую доходность, облигационные – наоборот. С рисками точно такая же ситуация.

Поэтому,  чтобы оценить фонды акций и выбрать лучший, нужно взять списки доходностей всех компаний по годам. В каждом списке надо выбрать только те фонды, которые входят в первую треть. После чего следует объединить все списки в одну большую общую таблицу и отсортировать по доходности. Так Вы получите наглядную картину ежегодной прибыли акционных фондов.

Такой способ отбора больше подходит для агрессивных инвесторов, потому что их интересуют компании с большой доходностью (именно такими и являются акционные), а огромная вероятность риска их не пугает.

Но что же делать умеренно-консервативным инвесторам?

Им больше всего подходят либо облигационные, либо смешанные фонды, которые, как правило, имеют меньшую доходность, но зато являются мене рискованными, потому что они намного меньше подвержены падениям.

Для того, чтобы оценить облигационные или смешанные фонды, нужно сравнить их доходность с их риском. За риск принимают просадку – убыток, который можно получить, если купить паи на «пике», а погасить на «дне».

В рекламе ПИФов часто используются небольшие хитрости, а точнее обман. Управляющие компании (УК) берут самый «благодатный» период роста пая и приводят его в качестве доказательства доходности. Почему же это считается обманом? Потому что УК могут рассказать о росте пая в данный период, но не рассказать о том, что за последующий месяц падение на рынке «уничтожило» почти весь доход, полученный во время благоприятного периода.

Чтобы не попасться на такую уловку, нужно смотреть на прирост пая за три месяца, полгода, год и три года. Думая, понятно, что если со дня создания ПИФа прошло меньше одного года, то прирост пая за год и три года вы посмотреть не сможете, потому что его попросту нет.

Но это ещё не всё. Некоторые УК обманывают инвесторов по-другому. Точнее они не обманывают, они недоговаривают. Всё просто: в процентах годовых выражается прирост пая, скажем, за полгода. Например, за полгода доходность достигла 30%. Пайщики-новички думают, что если за полгода 30%, то за год будет 60%, но это не так. Точнее, может быть и так, но это маловероятно, потому что рынок за следующие полгода может как расти, так и падать. Идём далее.

2.2. Типы ПИФов:

  1. Открытые - паи можно купить и погасить в любой день, если он является рабочим;
  2. Закрытые - паи можно погасить только по окончанию срока;
  3. Интервальные - паи можно купить и погасить только в определённые периоды – интервалы.

Если Вы хотите вложить немного денег (1000-30 000 рублей) на небольшой срок, выбирайте открытые. Если сумма Ваших вложений больше 100 000 рублей, то вкладывайте либо в интервальные, либо в закрытые.

Здесь также стоит отметить, что в закрытые попасть сложно, сделать это можно только на стадии создания. Какие ПИФы лучше выбрать? Это зависит от ваших целей и возможностей, так что решать вам.

2.3. Сроки работы УК

На сроки следует обращать внимание потому, что он является доказательством стабильной и надёжной работы компании. ПИФы, проверенные временем более безопасны в плане рисков, зато новые могут заинтересовать новыми стратегиями.

Если Вы всё же рискнули инвестировать в «молодой» фонд, постарайтесь собрать о нём как можно больше сведений.

2.4. Надёжность и рейтинг УК

Чтобы определить надёжность, надо посмотреть на рейтинги, которые составляются специальными агентствами. Шкала рейтинга УК:

AAA — максимальная надежность; AA — очень высокая надежность; A — высокая надежность; BBB — достаточная надежность; BB — средняя надежность; B — удовлетворительная надежность; CC — невысокая надежность; C — низкая надежность; D — категория «дефолт».

Все УК, рейтинг которых находится в диапазоне от В до ААА, считаются надёжными, с ними можно работать. С теми компаниями, рейтинг которых ниже, работать, в принципе, тоже можно, но учтите, что риски будут намного больше.

Найти лучшие ПИФы можно на двух сайтах:

2.5. Размер инвестиционного фонда

Размер ПИФа – стоимость его чистых активов (в рублях). Узнать его можно в этом рейтинге: pif.investfunds.ru.

Рекомендуется не инвестировать в слишком маленькие ПИФы, потому что они могут не справляться со своими расходами. Это значит, что они всячески пытаться заработать на своих вкладчиках, например, увеличивать комиссии.

Слишком большие – тоже не лучший выбор, так как они несут дополнительные убытки при покупке крупных активов.

2.6. Минимальная сумма вложений

Она может составлять от 1000 до миллионов рублей. Средняя «минималка» равна 5000 рублей. При повторном вложении сумма уменьшается. Это позволяет пайщикам инвестировать небольшие суммы каждый месяц.

summy-vlogeniya

В большинстве ПИФов минимальная сумма либо не установлена, либо меньше средней. Если она больше средней, значит ПИФ не на частных инвесторов, а на других клиентов, например, на негосударственные пенсионные фонды.

2.7. Скидки и надбавки

Эти расходы влияют непосредственно на конечный доход пайщика, поэтому обратите на них внимание.

2.8. Возможность обменивать паи между фондами

Эта возможность даёт инвестору определённые преимущества. Например, если вы хотите поменять облигации на акции или наоборот, вы сможете это сделать в пределах одной УК. При этом вы не продаёте паи, а значит, не тратитесь на дополнительные расходы. Обязательно загляните в правила фонда, чтобы уточнить, есть ли такая возможность. Возможность реализации пая на вторичном рынке.

Такая возможность – огромный плюс для интервальных и закрытых фондов, потому что благодаря ей вы сможете продать или купить паи, не дожидаясь открытия интервалов. Вот все основные критерии отбора паевых инвестиционных фондов.

Думаю, этот материал поможет найти Вам подходящий фонд. И в заключении хотел бы обратить к читателям с таким вопросом: "Какой ПИФ лучше выбрать в 2016 году?". Свои варианты пишите в комментарии, а у меня на этом всё, до новых встреч!

С уважением, Иванисов Сергей.

От нерешительности вы теряете больше, чем от неверного решения

Как выбрать ПИФ
Поделиться

Комментарии

avatar placeholderНапишите комментарий...

    Рубрики

    Показать все
    Рассылка лучших статей блога

    Первый манимэйкерский

    Блог №1 для начинающих манимэйкеров

      — подписывайтесь!

    © 2015 - 2017 Первый манимэйкерский
    Почта для связи: me@sergey-ivanisov.ru
    Все права защищены.